volatilità
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volatilità chimica e fisica Tendenza di sostanze liquide e solide a passare allo stato di vapore. In senso più specifico, con riferimento agli equilibri liquido-vapore di sistemi multicomponenti, la v. [...] del generico componente i è definita dal rapporto di equilibrio Ki=yi/xi, dove yi e xi sono le frazioni molari del componente nel vapore e nel liquido rispettivamente; la v. relativa del componente i rispetto ...
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Shiller, Robert James
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Shiller, Robert James. – Economista statunitense (n. Detroit 1946). Professore all’Università di Yale, è considerato uno dei padri della finanza comportamentale. Ha studiato le variazioni dei prezzi del [...] mercato immobiliare e la volatilità dei mercati finanziari. Nel 2000 ha predetto l’imminente scoppio della bolla speculativa di Wall Street nel suo libro Irrational exuberance. Nel 2013 è stato insignito del premio Nobel per l’Economia, insieme ai ...
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BIOGRAFIE
derivati
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Strumenti finanziari il cui valore è determinato da quello di altri beni scambiati sul mercato (azioni, indici azionari, tassi, valute e merci), denominati attività sottostanti. La sensibile crescita [...] dalla necessità di disporre di strumenti idonei a coprire rischi di mercato, di interesse e di cambio dovuti alla forte volatilità dei tassi di interesse e dei cambi.
Tra i d. hanno avuto particolare sviluppo i futures, contratti di acquisto o ...
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CATEGORIA:
FINANZA E IMPOSTE
derivato
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In economia, termine, usato per lo più al plur., con cui si indicano strumenti finanziari il cui valore è determinato da quello di altri titoli scambiati sul mercato. Si ritiene che la loro sensibile crescita [...] dalla necessità di disporre di strumenti idonei a coprire rischi di mercato, di interesse e di cambio dovuti alla forte volatilità dei tassi di interesse e dei cambi.Tra i d. hanno avuto particolare sviluppo i futures, contratti di acquisto o ...
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FINANZA E IMPOSTE
Econometria
Enciclopedia Italiana - VII Appendice (2006)
A seconda delle relazioni economiche e delle unità campionarie alla base dell'analisi, l'e. odierna può essere distinta in microeconometria e macroeconometria. La prima comprende l'insieme di metodologie [...] al fine di valutare il rischio legato a un certo rendimento azionario, nella formula di Black-Scholes è necessario stimare la volatilità del sottostante per prezzare un'opzione e, più in generale, i modelli ARCH si sono rivelati utili in tutte quelle ...
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METODI TEORIE E PROVVEDIMENTI
DORNBUSCH, Rudiger
Enciclopedia Italiana - V Appendice (1991)
Economista statunitense di origine tedesca, nato a Krefeld (Renania) nel 1942; professore di Economia al Massachusetts Institute of Technology dal 1978. I suoi principali contributi hanno riguardato la [...] autore di manuali di micro e di macroeconomia di notevole diffusione. Tra i suoi lavori particolare rilievo hanno quelli sulla volatilità dei tassi di cambio in regime di cambi flessibili e quelli sull'inflazione tedesca negli anni Venti. Negli anni ...
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finanziaria, matematica
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Teoria matematica della capitalizzazione e attualizzazione; ha come fondamento il fatto che nell’economia mercantile il capitale produce un interesse.
Cenni generali
Per mezzo di funzioni di capitalizzazione [...] stocastica
dove μ è il tasso (costante) di rendimento istantaneo medio, σ è il coefficiente (costante) di volatilità del processo e W è un moto browniano standard (processo continuo a incrementi indipendenti e normalmente distribuiti). Il moto ...
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Mercati finanziari
Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)
Mercati finanziari
Michele Bagella
(v. mercato, App. V, iii, p. 416)
I m. f. rappresentano nella concezione tradizionale i luoghi nei quali vengono scambiate le attività finanziarie. In realtà, grazie [...] Milano 1995.
G. Zadra, Strutture e regolamentazione del mercato mobiliare, Milano 1995.
M. Bagella, L. Becchetti, Volatilità settoriale e volatilità aggregate: un modello con operatori con set di informazione eterogenei, Roma 1996.
The decision to go ...
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FINANZA E IMPOSTE
Moneta e sistema monetario internazionale
Enciclopedia del Novecento II Supplemento (1998)
Moneta e sistema monetario internazionale
Tommaso Padoa-Schioppa
SOMMARIO: 1. Introduzione. 2. La moneta internazionale. 3. Il regime valutario. 4. Il regime di cambio. 5. Il regime di riserva e la [...] crisi delle imprese esportatrici americane generò forti pressioni protezionistiche nel paese (v. Mussa e altri, 1994).
L'aumento della volatilità dei tassi di cambio nominali (v. tab. VII) dopo l'abbandono del regime di Bretton Woods è stato non ...
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MONETAZIONE
Engle, Robert Franklin
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Economista statunitense (n. Syracuse, New York, 1942). Si laureò al Williams College (1964) e conseguì il dottorato in economia alla Cornell University (1969). Prof. all'univ. di San Diego, California [...] , all'elaborazione dei modelli ARCH (Autoregressive conditional heteroskedasticity), che consentono di modellare statisticamente la volatilità stagionale delle attività finanziarie, che in precedenza si supponeva costante. Per i suoi notevoli ...
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BIOGRAFIE